Vastgoedfondsen en Portefeuillestrategieën

Niet iedereen die wil investeren in vastgoed heeft de tijd of het kapitaal om zelf panden aan te kopen en te beheren. Gelukkig zijn er alternatieve manieren om te beleggen in de vastgoedmarkt, zoals vastgoedfondsen, obligaties en slimme portefeuillestrategieën. Hieronder leggen we de definities en de werking van deze beleggingsvormen eenvoudig uit.

Hoe werken vastgoedfondsen en obligaties als indirecte belegging?

Vastgoedfondsen en obligaties bieden je de mogelijkheid om indirect in de vastgoedmarkt te stappen zonder dat je zelf verantwoordelijk bent voor het onderhoud of het contact met huurders. Bij een vastgoedfonds (zoals een Open Fonds voor Gemene Rekening) brengen beleggers geld in, waarmee professionele beheerders een brede portefeuille van bijvoorbeeld winkels of woningen beheren. Bij vastgoedobligaties leen je geld aan een vastgoedbedrijf voor een specifiek project (zoals nieuwbouw) in ruil voor een vooraf afgesproken, vaste rente en terugbetaling aan het einde van de looptijd.

Praktijkvoorbeeld:
Kees wil graag beleggen in vastgoed, maar heeft geen € 200.000 om een appartement te kopen en heeft geen zin in het beheer. Hij besluit om € 10.000 in te leggen in een Nederlands vastgoedfonds. Het fonds investeert zijn geld, samen met dat van duizenden anderen, in supermarkten en kantoren. Kees ontvangt elk kwartaal een dividenduitkering uit de huuropbrengsten, volledig passief.

Wat is uitponden en waarom maximaliseert dit het rendement?

Uitponden is de strategie waarbij een belegger of woningcorporatie verhuurde woningen niet als één groot pakket aan een andere belegger verkoopt, maar de eenheden één voor één los verkoopt op de particuliere markt zodra een huurder vertrekt. Omdat particuliere kopers bereid zijn de volledige leegwaarde te betalen (terwijl beleggers de lagere waarde in verhuurde staat hanteren), levert deze stapsgewijze verkoop onder de streep een aanzienlijk hoger rendement op.

Praktijkvoorbeeld:
Een woningcorporatie bezit een complex met 10 verhuurde appartementen. Als zij het complex in één keer aan een belegger verkopen, levert dit € 1,5 miljoen op door de verhuurde staat. De corporatie besluit echter te gaan uitponden: telkens wanneer een huurder verhuist, knappen ze het appartement op en verkopen het aan een starter. Na 5 jaar zijn alle appartementen leeggekomen en los verkocht voor in totaal € 2,1 miljoen.

Wat zijn de risico’s van beleggen in vastgoedobligaties?

Het grootste risico van beleggen in vastgoedobligaties is het projectrisico en het faillissementsrisico van de uitgever. Als een projectontwikkelaar vertraging oploopt, de bouwkosten stijgen of de verkoop van de woningen tegenvalt, kan het bedrijf in betalingsproblemen komen en de rente of de hoofdsom niet meer terugbetalen. In tegenstelling tot een hypotheek heb je als obligatiehouder vaak een achtergestelde positie, wat betekent dat bij een faillissement eerst de banken worden betaald en jij mogelijk je inleg kwijtraakt.

Wil je jouw vastgoedportefeuille snel en in één keer liquideren?

Ben je een vastgoedbelegger en wil je stoppen met de actieve verhuur of heb je kapitaal nodig voor andere investeringen, maar heb je geen tijd om te wachten op het langdurige traject van uitponden? ikwilvanmijnwoningaf.nl koopt complete vastgoedportefeuilles en losse verhuurde panden in heel Nederland direct op. Wij bieden direct zekerheid, betalen een eerlijke prijs en nemen alle lopende huurcontracten over. Neem contact op voor een vertrouwelijk gesprek en een gratis waardebepaling.